作为交易账簿基本审查(FRTB)内部模型方法(IMA)中的违约风险费用(DRC)的一部分，巴塞尔银行监管委员会(BCBS)为任何实体的违约概率(PD)设置了3个基点(bp)的下限。这一输入下限适用于所有实体，主要影响评级最高的AAA主权国家。

到目前为止，没有公布任何证据支持校准3个基点的下限，随着地方司法管辖区实施FRTB，一些司法管辖区已经公布了调整这一下限的意图。

本文为PD地板的拆除提供了定量和定性的分析依据。本文使用贝叶斯推理模型估计罕见事件(如高评级实体违约)的概率分布，并进行敏感性分析以证明其鲁棒性。